Die Binance-Klage der SEC: Was sie bedeutet

Jul 27, 2023

Was dachte sich CZ? Das war die Frage, die mir kam, als ich die 136-seitige Beschwerde der Securities and Exchange Commission las, die am Montag veröffentlicht wurde. Ich fragte mich, was wohl wohl passieren würde, als Binance-Gründer Changpeng Zhao eine scheinbar unabhängige US-Tochtergesellschaft gründete – und diese dann fast alle Compliance-Regeln missachtete? Es könnte nur eine Frage der Zeit sein, bis die amerikanischen Aufsichtsbehörden, die seit Jahren gegen Binance ermitteln, es bemerken und hart vorgehen. Und genau das ist passiert.

Wie die SEC enthüllte, behandelte Zhao Binance.US wie eine „Marionette“ – wie es der ehemalige CEO der Tochtergesellschaft beschrieb – und wies gleichzeitig zwei der Market Maker der Plattform, die er heimlich kontrollierte, an, zügellosen Wash-Trading zu betreiben, um das Volumen zu steigern . Unterdessen schüttete Binance Geld – einige davon Kundengelder – zwischen Binance.US, den Market Makern und der Muttergesellschaft aus. Irgendwann hat einer der Market Maker 11 Millionen Dollar für eine Yacht ausgegeben. Du hast die Idee.

Die Optik des Ganzen ist schrecklich, auch wenn Binance – anders als FTX – kein Geld seiner Kunden verloren hat. Sie können nicht herumlaufen und Ihr Engagement für die Einhaltung von Vorschriften anprangern und dann so weitermachen, als ob Sie irgendeinen zweitklassigen Heizungskeller leiten würden. Unnötig zu erwähnen, dass es nicht hilfreich ist, dass das Geld-Zitat aus der Beschwerde darin besteht, dass der Chief Compliance Officer von Binance einem Kollegen sagt: „Wir agieren als verdammte, nicht lizenzierte Wertpapierbörse in den USA, Bruder.“

Nochmals: Wie glaubte Zhao, dass das enden würde? Die US-Aufsichtsbehörden sind langsam, aber nicht dumm und, wie die Beschwerde zeigt, bereit, Ihren Mitarbeitern Druck zu machen und sogar obskure Reddit-Beiträge durchzublättern, um ein Verfahren gegen Sie aufzubauen. Während viele der anderen Behauptungen in der SEC-Beschwerde alte Nachrichten sind und den Ethos vieler Start-ups widerspiegeln, schnell zu handeln und Dinge kaputt zu machen, die aufwändigen Bemühungen, eine Marionettenoperation in den USA zu leiten – und dabei heimlich den finanzkräftigsten Amerikaner zu leiten Kunden auf die Offshore-Plattform von Binance zu schicken – sieht sehr schlecht aus. Das wird das Unternehmen teuer bezahlen müssen.

Die Beschwerde der SEC ist für Binance ein großes blaues Auge, aber das Unternehmen ist nicht das einzige, dem die Entwicklungen vom Montag peinlich sein dürften. Wie es sich gehört, sieht der öffentlichkeitsbesessene Vorsitzende der SEC, Gary Gensler, die Binance-Untersuchung als Chance, sich selbst zu promoten und zu versuchen, die Zuständigkeit seiner Behörde zu maximieren.

Zunächst einmal behauptet der PR-Chef von Binance, dass Gensler die Beschwerde den Medien mitgeteilt habe, bevor er sie dem Unternehmen selbst zustellte. Solche Eskapaden kommen in privaten Rechtsstreitigkeiten vor, aber eine Regierungsbehörde – deren Aufgabe die unparteiische Regulierung ist – sollte sich nicht auf solche Spiele einlassen. Ebenso fühlte sich die Entscheidung der SEC, das „Bro“-Zitat auf ihrem Twitter-Account zu veröffentlichen, wie eine unprofessionelle Entscheidung an, um den Fußball anzukurbeln.

Dann gibt es zu Beginn der Beschwerde zahlreiche Hinweise darauf, dass Binance es versäumt habe, sich als Börse bei der SEC zu registrieren. Dies spiegelt Genslers jüngste Aussage wider: „Alles, was Sie tun müssen, ist reinzukommen“ – obwohl er genau weiß, dass dies im Grunde unmöglich ist, da die derzeitige Rechtsordnung für Börsen für Blockchain-Unternehmen nicht geeignet ist. Auch wenn die SEC Binance wegen seiner Binance.US-Täuschungen und wahrscheinlich wegen einiger Token-Verkäufe für tot erklärt hat, war das für Gensler nicht genug. Er musste die Beschwerde immer noch als Vehikel nutzen, um zu versuchen, sein Imperium auf Kosten anderer Behörden zu erweitern. Aber wie wir wissen, ist es so.

Jeff John Roberts[email protected]@jeffjohnroberts

DerSEC verklagte Coinbase für den Betrieb eines Brokers, einer nationalen Wertpapierbörse und einer Clearingstelle ohne Registrierung sowie für das Anbieten nicht lizenzierter Wertpapiere. (Vermögen)

DerSEK nannte eine Reihe beliebter Token – darunter Solana, Cardano und Polygon – als Wertpapiere in seiner Binance-Klage, nannte Ethereum jedoch nicht. (Vermögen)

DerCFTCgenehmigte einen Antrag des BörsengigantenCboe Bereitstellung von Margin-Futures-Kontrakten für Bitcoin und Ethereum. (Vermögen)

Große institutionelle Akteure und Kryptowale scheinen den Rückgang nach dem Ausverkauf nach der Binance-Klage aufgekauft zu haben. (Der Block)

Die Kryptopreise brachen nach den Binance-Nachrichten einBitcoin sank um 6 %, schien sich aber am Dienstagmorgen stabilisiert zu haben. (WSJ)

Auf dich, „Bruder“:

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